Wie Gen X und Millennials Family Offices innovieren

Laut Cerulli Associates ist der „große Vermögenstransfer“ in vollem Gange, da bis 2048 voraussichtlich mehr als 100 Billionen US-Dollar von älteren Generationen an ihre Erben übertragen werden.

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Da die Zügel des Reichtums an jüngere Generationen weitergegeben werden, übernehmen die Erben wohlhabender Familien eine aktivere Rolle bei der Wirkung, die sie in der Welt erzielen wollen, indem sie traditionell ein Single Family Office für innovativere, wertbasierte Investitionen nutzen.

Da bis 2048 voraussichtlich mehr als 100 Billionen US-Dollar von älteren Generationen an ihre Erben in den Vereinigten Staaten übertragen werden, beschleunigt sich laut Dezember der massive Vermögenstransfer. Bericht vom Forschungs- und Beratungsunternehmen Cerulli Associates.

„Es gibt einen enormen Vermögenstransfer zwischen den Generationen, aber die Vorlieben der Babyboomer … unterscheiden sich stark von den Vorlieben der Millennials“, sagte Nirbhay Handa, CEO der globalen Migrationsplattform Multipolitan, gegenüber Make It von CNBC.

„Jetzt gibt es diese jüngere Generation, die wirklich daran glaubt, dass Gewinn und Fortschritt Hand in Hand gehen sollten“, sagte Handa.

Eine grundlegende Veränderung

Die Millennials (im Alter von 27 bis 42 Jahren) und die Generation

Die Generation Z und die jüngere Generation (27 Jahre und jünger) werden voraussichtlich mehr als 15 Billionen US-Dollar erben.

Bemerkenswert ist, dass der Großteil der Vermögenstransfers dem Bericht zufolge von Haushalten mit hohem Nettovermögen (HNW) und Ultra-High-Net-Worth (UNHW) erfolgen wird, die etwa 2 % aller Haushalte ausmachen. Es wird erwartet, dass diese Haushalte mehr als 50 % der Transfers oder etwa 62 Billionen US-Dollar beisteuern.

Im Vergleich zu den Babyboomern und älteren Generationen „sind die (jüngeren Generationen) weniger durch Geld motiviert, wenn ich es verallgemeinere, sondern vielmehr (motiviert) durch den Beitrag zur Gesellschaft“, sagte Martin Roll, INSEAD Distinguished Fellow und Family Business and Family Office. Experte für McKinsey and Company. „Sie schauen aus dem vorderen Fenster (und fragen): ‚Was ist hier? Was sind die großen Fragen unserer Zeit?‘“

Die Generation

„Ich denke, Nachhaltigkeit und die gesamte ESG-Geschichte sind extrem stark (bei jüngeren Generationen)“, fügte der multipolitische CEO hinzu. „Sie sind vielleicht nicht daran interessiert, in fossile Brennstoffe oder Öl und Gas zu investieren, aber sie sind sehr daran interessiert, in Unternehmen zu investieren, die über Hafer … oder Fleisch hinausgehen“, sagte Handa.

Family Offices sind zu Zentren der Innovation geworden.

Nirbhay Handa

CEO, Multipolitan

Dieser Wandel in der Investitionseinstellung der jüngeren Generation sei eine Notwendigkeit, sagte Handa.

„Die Menschen sehen Kriege, sie sehen die Auswirkungen des Klimawandels … Trinkwasser ist in vielen Teilen der Welt knapp“, sagte er. „Infolgedessen ist diese Generation entschlossener geworden, sich auf Dinge zu konzentrieren, die ihren persönlichen Werten entsprechen.“

„Die Herausforderungen sind real … Ja, wir haben in den 60er und 70er Jahren über das Klima gesprochen, man fand sie in amerikanischen Zeitungen, aber es war etwas abstrakter. Jetzt ist es real. Hurrikane kommen, Überschwemmungen.“ „Es kommt häufiger vor, dass Hurrikane … es gibt Beweise dafür (und) sie sehen es“, sagte Rolle.

„Zentren der Innovation“

Eine weitere große Veränderung ist darin zu sehen, wie einige Family Offices sind in Betrieb.

„Die gesamte Idee von Family Offices ist weniger starr als früher … Family Offices sind zu einem Zentrum der Innovation geworden“, sagte Handa. Die jüngere Generation wohlhabender Familien, die im Zeitalter der Digitalisierung aufgewachsen ist, investiert verstärkt in Technologie und Startups.

Sie versuchen, Technologien zu entdecken und in sie zu investieren, die einen „Hebel für Wirkung“ haben können, sagte Rolle. „Zum Beispiel Investitionen in Klimatechnologie, Bildungstechnologie, Lebensmittelaufbereitung, Wasseraufbereitung, natürliche Ressourcen, erneuerbare Energien.“

Darüber hinaus investieren jüngere Generationen aktiver über ihre Family Offices.

„Vor 30 Jahren handelte es sich bei Family Offices in erster Linie um Kapitalbeteiligungen an dem Unternehmen, das die Familie über das Family Office besaß, und das an Immobilien, einige breite öffentliche Aktien und (insgesamt wäre es ein) passives Portfolio gebunden.“ Roll sagte.

Heutzutage investieren Family Offices jedoch zunehmend direkt in private Unternehmen, was nicht traditionell sei, fügte Rolle hinzu.

„Eltern sind das, was ich als monolithisch bezeichne – sie führten ein einziges Unternehmen, aber die jungen Leute, die hinzukamen, interessierten sich möglicherweise nicht für Chemikalien, die das Kerngeschäft darstellen, also beginnen sie mit der Diversifizierung über das Family Office“, sagte Rolle. .

Warum wird jetzt so viel Geld überwiesen?

Es stimmt zwar, dass Reichtum schon immer den Besitzer gewechselt hat, aber die Bedeutung der massiven Vermögenstransfers unserer Generation lässt sich durch einen Rückblick auf die dritte Welle der Industriellen Revolution erklären.

„Es war wirklich die Industrialisierung insbesondere der westlichen Welt, die in den 50er und 60er Jahren stattfand, schließlich mit dem Aufstieg der USA nach dem Zweiten Weltkrieg und Europas – es wurde viel Wohlstand geschaffen“, sagte Rolle.

Aus diesem Nachkriegs-„Boom“ gingen etwa 40 Jahre „großer wirtschaftlicher Aktivität“ hervor, die zu neuen Industrien, großen Unternehmen und schließlich zum Aufstieg einer Mittelschicht in den USA und Europa führte, sagte Rolle. .

„Es wurden also Arbeitsplätze geschaffen … jeder bekam ein Auto, die Leute bekamen ein Haus … also gab es viele große Veränderungen, die diese Art der Vermögensbildung ermöglichten“, sagte Rolle gegenüber Make It von CNBC.

Es sei die ältere Generation, die tatsächlich die „Welt und den Wohlstand nach dem Zweiten Weltkrieg“ aufgebaut habe, sagte er und fügte hinzu, dass „Vermögen, einschließlich Geschäftsbeteiligungen, jetzt auf die Generation X übertragen wird, aber natürlich auch auf die Jugend.“ Rollen.

Altes mit Neuem verbinden

Was bedeutet es insgesamt für die Welt, wenn Billionen Dollar den Besitzer wechseln?

„Diese enorme Geldveränderung bedeutet, dass die Art und Weise, wie die Dinge in der Vergangenheit gemacht wurden, nicht unbedingt auch die Art und Weise ist, wie die Dinge in Zukunft gemacht werden“, sagte Handa.

„In dieser Ära geht es um Lebendigkeit, Lebendigkeit und Engagement. Es geht um Demokratie, es geht um Anspruch, es geht um Zugang“, sagte Handa. „Investitionsprioritäten ändern sich und alte Institutionen müssen sich an die neue Welt anpassen.“

Da die jüngeren Generationen schließlich Vermögen erben, sagte Rolle: „Ich glaube, das Geld wird gute Arbeit leisten. Es wird in die Wirtschaft reinvestiert … in Technologie, und ich denke, in einige der größeren.“ Herausforderungen unserer Zeit: Klima, Geschlechterfragen, Minderheiten, Dörfer, arme Menschen und Grundbildung.