Bitcoin-Geldautomat in Miami.
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Bitcoin Die Preise steigen im Jahr 2024. Aber Sie sollten vorsichtig sein, bevor die Aufregung Sie in einen überstürzten Kaufrausch treibt.
Laut Finanzexperten sollten Bitcoin und andere Kryptos aufgrund ihrer extremen Volatilität in der Regel einen Bruchteil des Portfolios eines Anlegers ausmachen – typischerweise mehr als 5 %.
Einige Anleger könnten gut daran tun, die Finger davon zu lassen, sagten sie.
„Sie werden bei Bitcoin nicht die gleiche Größenzuteilung haben wie Sie Nasdaq oder S&P 500„, sagte Ivory Johnson, zertifizierter Finanzplaner und Gründer von Delancey Wealth Management mit Sitz in Washington, D.C.
„Wenn Sie eine wirklich volatile Anlageklasse haben, brauchen Sie weniger im Portfolio, um die gleiche Wirkung zu erzielen“ wie traditionelle Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen, sagte Johnson, Mitglied des CNBC Financial Advisory Council.
Warum wird der Preis von Bitcoin im Jahr 2024 steigen?
Bitcoin war die größte Kryptowährung Mit Abstand die leistungsstärkste Investition des Jahres 2024. Die Preise stiegen um etwa 125 % und beendeten das Jahr bei etwa 94.000 US-Dollar, nachdem sie im Bereich von 40.000 US-Dollar begonnen hatten.
Im Vergleich dazu stieg der S&P 500, ein US-Aktienindex, um 23 %. Der Nasdaq, ein technologielastiger Aktienindex, stieg um 29 %.
Die Preise sind gestiegen, nachdem Donald Trump die US-Präsidentschaftswahl gewonnen hat. Es wird erwartet, dass seine Regierung eine Deregulierungspolitik umsetzt, die die Nachfrage nach Kryptowährungen ankurbelt.
Ein Cartoonbild des gewählten Präsidenten Donald Trump anlässlich der Kryptowährungsüberschreitung von 100.000 US-Dollar am 5. Dezember 2024 in Hongkong, China.
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Im vergangenen Jahr genehmigte die Securities and Exchange Commission außerdem erstmals börsengehandelte Fonds, die direkt in Bitcoin und Ether, die zweitgrößten Kryptowährungen, investieren und so Privatanlegern den Kauf von Kryptowährungen erleichtern.
Doch Experten warnen, dass die hohen Gewinne eine zugrunde liegende Bedrohung widerspiegeln könnten.
„Mit hohen Renditen geht ein hohes Risiko einher, und Krypto ist da keine Ausnahme“, sagte Amy Arnott, Portfoliostrategin bei Morningstar Research Services. schrieb im Juni.
Bitcoin sei seit September 2015 etwa fünfmal volatiler gewesen als US-Aktien, und Ether sei etwa zehnmal volatiler gewesen, schrieb Arnott.
„Eine Portfoliogewichtung von 5 % oder weniger erscheint ratsam, und viele Anleger möchten Kryptowährungen ganz meiden“, sagte sie.
1 % bis 2 % seien für Bitcoin „angemessen“, sagt BlackRock
Bitcoin 64 % bzw. 74 % verloren Sein Wert im Jahr 2022 bzw. 2018.
Mathematisch gesehen benötigen Anleger eine Rendite von 100 %, um sich von einem Verlust von 50 % zu erholen.
Bislang seien die Kryptorenditen hoch genug gewesen, um das zusätzliche Risiko auszugleichen – aber es sei nicht selbstverständlich, dass sich dieses Muster fortsetzen werde, sagte Arnott.
Sie werden Bitcoin nicht in der gleichen Größenordnung zuordnen wie dem Nasdaq oder dem S&P 500.
Elfenbein Johnson
CFP, Gründer von Delancey Wealth Management
Dafür gibt es mehrere Gründe: Kryptowährungen haben als Portfolio-Diversifikator an Wert verloren, da sie immer mehr zum Mainstream geworden sind, schrieb Arnott. Seine Beliebtheit bei spekulativen Käufern „macht es auch zu einer Preisblase, die irgendwann platzen wird“, fügte er hinzu.
BlackRock, ein Vermögensverwalter, ist der Ansicht, dass es gute Gründe für den Besitz von Bitcoin in einem diversifizierten Portfolio gibt, für Anleger, die mit dem „Risiko eines möglichen schnellen Preisverfalls“ vertraut sind und glauben, dass es eine größere Verbreitung finden wird, so Experten von BlackRock Investment das Institut. schrieb Anfang Dezember.
(BlackRock bietet Bitcoin-ETFs, iShares Bitcoin Trust, IBIT.)
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Eine Allokation von 1 % bis 2 % in Bitcoin sei eine „vernünftige Spanne“, schrieben BlackRock-Experten.
Sie sagen, dass der Anteil von Bitcoin am Gesamtrisiko des Portfolios „exponentiell zunehmen“ wird.
Nach Schätzungen von BlackRock macht beispielsweise eine Bitcoin-Allokation von 2 % etwa 5 % des Risikos eines traditionellen 60/40-Portfolios aus. Aber eine Allokation von 4 % summiere sich auf 14 % des gesamten Portfoliorisikos, hieß es.
„Adda“ mehr als eine Investition?
Im Vergleich dazu hat Vanguard, ein anderer Vermögensverwalter, derzeit keine Pläne, einen Krypto-ETF aufzulegen oder einen auf seiner Brokerage-Plattform anzubieten, sagten Beamte.
„Nach Ansicht von Vanguard ist Krypto eher eine Spekulation als eine Investition“, sagte Janelle Jackson, ehemalige globale Leiterin für ETF-Kapitalmärkte und Broker- und Indexbeziehungen bei Vanguard. schrieb Im Januar 2024.
Aktienanleger besitzen Aktien von Unternehmen, die Waren oder Dienstleistungen herstellen, und viele Anleger erhalten Dividenden; Anleiheinvestoren erhalten regelmäßige Zinszahlungen; Und Rohstoffe seien reale Vermögenswerte, die Konsumbedürfnisse befriedigen, schrieb Jackson.
„Kryptowährungen gelten zwar als Ware, sind aber eine unausgereifte Anlageklasse mit wenig Geschichte, ohne zugrunde liegenden wirtschaftlichen Wert, ohne Cashflow und können Chaos innerhalb eines Portfolios anrichten“, schrieb Jackson, jetzt leitender Angestellter bei Financial Advisory Services des Unternehmens. Einheit.
Mittelung der Dollarkosten und langfristiges Halten
Finanzberatern zufolge hängt die gesamte Kryptowährungsallokation letztendlich von der Risikobereitschaft und der Risikofähigkeit eines Anlegers ab.
„Kleinere, aggressivere Anleger können mehr (in Krypto) in ihrem Portfolio investieren“, sagte Douglas Boneparth, ein in New York ansässiger CFP und Mitglied des Beirats von CNBC.
Anleger investieren typischerweise 5 % ihres klassischen 80/20- oder 60/40-Portfolios in Krypto, sagte Bonparth, Präsident und Gründer von Bon Fied Wealth.
„Ich denke, es wäre vielleicht eine gute Idee, ein gewisses Engagement in Bitcoin in Ihrem Portfolio zu haben, aber das ist nicht jedermanns Sache und wird volatil sein“, sagte Bonparth. „Was andere Kryptowährungen betrifft, ist es schwer zu sagen, welche sich als gute langfristige Investitionen eignen. Das bedeutet nicht, dass es keine Gewinner geben wird.“
Anleger, die sich in Kryptowährungen einkaufen möchten, sollten die Verwendung einer Dollar-Cost-Averaging-Strategie in Betracht ziehen, sagte Johnson von Delancey Wealth Management.
„Ich kaufe jeweils 1 %, bis ich mein Zielrisiko erreicht habe“, sagte Johnson. „Und auf diese Weise erhöhe ich nicht jeweils 3 %, 4 %, 5 % und dann passiert etwas, bei dem es schnell abfällt.“
Für Anleger, die sich für Kryptowährungen interessieren, wäre es ratsam, sie zu kaufen und langfristig zu halten, so wie sie es mit jedem anderen finanziellen Vermögenswert tun würden, sagte Johnson.
Morningstar empfiehlt, Kryptowährungen mindestens 10 Jahre lang zu halten, schrieb Arnott.
