- AUD/USD erholte sich am Montag auf 0,6440, nachdem es am Freitag auf 0,6350 gesunken war.
- Eine bessere Marktstimmung und die Hoffnung auf ein Konjunkturprogramm aus China werden dem Aussie Auftrieb geben.
- Der Fokus wird sich am Dienstag auf die geldpolitische Entscheidung der RBA verlagern.
Der starke Rückgang am Freitag wurde durch den stärker als erwartet ausgefallenen US-amerikanischen Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht und steigende Wetten auf eine baldige Zinssenkung durch die Reserve Bank of Australia (RBA) angeheizt. Die Erholung am Montag wurde durch eine verbesserte Marktstimmung und erneuten Optimismus hinsichtlich möglicher Konjunkturmaßnahmen in China unterstützt.
Die US-NFP-Daten für November vom Freitag zeigten einen starken Anstieg von 227.000, der weit über den Erwartungen lag, zusammen mit einem stetigen Wachstum des durchschnittlichen Stundenlohns um 0,4 % gegenüber dem Vormonat. Die US-VPI-Daten vom Mittwoch bleiben diese Woche ein weiterer wichtiger Treiber für AUD/USD.
Tägliche Zusammenfassung der Marktbeweger: Australien gibt nach, da China mehr fiskalische Unterstützung verspricht und der Verbraucherpreisindex sich abzeichnet
- AUD/USD profitiert von der besseren Stimmung und den Konjunkturerwartungen aus China.
- Chinas Staats- und Regierungschefs kündigten Pläne für eine proaktivere und lockerere Finanzpolitik an, um den Inlandskonsum im Jahr 2024 anzukurbeln.
- Schwache chinesische VPI-Daten (-0,6 % im November, schlechter als erwartet) zeigen Herausforderungen bei der Erholung, stärken aber die Konjunkturspekulationen.
- In Australien warten die Märkte auf die geldpolitische Entscheidung der RBA am Dienstag, die keine Änderung des Zinssatzes von 4,35 % vorsieht. Ideen zur Zeitverkürzung werden jedoch für die Richtung Australiens von entscheidender Bedeutung sein.
Technischer Ausblick AUD/USD: Testet die Erholung gegenüber nahe 0,6440
Das AUD/USD-Paar befindet sich immer noch in einem Abwärtstrend, zeigte aber am Montag Anzeichen einer Erholung und durchbrach die Marke von 0,6400. Der Relative Strength Index (RSI), ein Momentum-Indikator, ist in Richtung seiner Mittellinie zurückgegangen, bleibt aber im negativen Bereich, was auf anhaltenden Verkaufsdruck hindeutet. Unterdessen zeigte der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator zum ersten Mal seit Tagen einen grünen Balken, was auf eine mögliche Trendumkehr hindeutet.
Der unmittelbare Widerstand liegt bei 0,6445, gefolgt von 0,6480. Die Unterstützung liegt beim Freitagstief von 0,6350. Die nächsten Schritte des Paares werden größtenteils von der Entscheidung der RBA am Dienstag und der Veröffentlichung des US-VPI am Mittwoch abhängen, die beide wahrscheinlich wichtige Hinweise geben werden.
RBA-FAQs
Die Reserve Bank of Australia (RBA) legt die Zinssätze fest und verwaltet die Geldpolitik für Australien. Entscheidungen werden vom Vorstand in 11 Sitzungen pro Jahr und bei Bedarf in Ad-hoc-Notfallsitzungen getroffen. Das Hauptmandat der RBA besteht darin, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, was eine Inflationsrate von 2-3 % bedeutet, aber auch „zur Währungsstabilität, Vollbeschäftigung und dem wirtschaftlichen Wohlstand und Wohlergehen des australischen Volkes beizutragen“. Ein wichtiges Instrument, um dies zu erreichen, ist die Erhöhung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze werden den Australischen Dollar (AUD) stärken und umgekehrt. Zu den weiteren RBA-Instrumenten gehören quantitative Lockerung und Straffung.
Obwohl die Inflation traditionell als negativ für Währungen angesehen wurde, da sie den Wert des Geldes im Allgemeinen verringert, ist in der heutigen Zeit mit der Lockerung der grenzüberschreitenden Kapitalverkehrskontrollen das Gegenteil der Fall. Eine höhere durchschnittliche Inflation zwingt die Zentralbanken nun tendenziell dazu, ihre Zinssätze zu erhöhen, was wiederum zur Folge hat, dass mehr Kapitalzuflüsse von globalen Anlegern angezogen werden, die nach einem profitablen Ort für die Aufbewahrung ihres Geldes suchen. Dies erhöht die Nachfrage nach der lokalen Währung, im Fall Australiens dem Aussie-Dollar.
Makroökonomische Daten messen die Gesundheit einer Volkswirtschaft und können den Wert ihrer Währung beeinflussen. Anleger investieren ihr Kapital lieber in sichere und wachsende Volkswirtschaften als in fragile und im Niedergang begriffene. Erhöhte Kapitalzuflüsse erhöhen die Gesamtnachfrage und den Wert der Landeswährung. Klassische Indikatoren wie das BIP, der PMI für das verarbeitende Gewerbe und der Dienstleistungssektor, Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsumfragen können den AUD beeinflussen. Eine starke Wirtschaft könnte die Reserve Bank of Australia dazu veranlassen, die Zinssätze anzuheben, was auch den AUD stützt.
Quantitative Lockerung (QE) ist ein Instrument, das in Extremsituationen eingesetzt wird, wenn eine Senkung der Zinssätze nicht ausreicht, um den Kreditfluss in der Wirtschaft wiederherzustellen. QE ist der Prozess, bei dem die Reserve Bank of Australia (RBA) australische Dollar (AUD) druckt, um Vermögenswerte – normalerweise Staats- oder Unternehmensanleihen – von Finanzinstituten zu kaufen und ihnen so die dringend benötigte Liquidität zur Verfügung zu stellen. QE führt normalerweise zu einem schwächeren AUD.
Quantitative Komprimierung (QT) ist das Gegenteil von QE. Dies geschieht nach der quantitativen Lockerung, wenn die wirtschaftliche Erholung im Gange ist und die Inflation zu steigen beginnt. Während die Reserve Bank of Australia (RBA) in der QE-Phase Staats- und Unternehmensanleihen von Finanzinstituten kauft, um diese mit Liquidität zu versorgen, hört die RBA in der QT-Phase auf, weitere Vermögenswerte zu kaufen und das fällige Kapital nicht mehr in ihre bestehenden Anleihen zu reinvestieren. Es wäre positiv (oder bullisch) für den Australischen Dollar.
Quelle: https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-rebounds-after-fridays-plunge-investors-await-us-cpi-202412092018
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