- Das Pfund Sterling übertrifft seine wichtigsten Konkurrenten, da schwache britische Daten die Renditen britischer Staatsanleihen belasten.
- Marktexperten prognostizieren für dieses Jahr eine Zinssenkung der BoE um 100 Basispunkte.
- Vor Trumps Amtseinführung ändert sich das Risikoprofil für riskante Vermögenswerte.
Das Pfund Sterling (GBP) erholt sich zu Beginn der Woche gegenüber seinen Hauptkonkurrenten. Zuwächse in der britischen Währung sind zum Teil auf eine weitere Verbesserung der Nachfrage nach britischen Staatsanleihen zurückzuführen, die auf schwache Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich für Dezember und eine wachsende Nachfrage nach risikoreicheren Vermögenswerten vor der Amtseinführung des Präsidenten der Vereinigten Staaten (USA), Donald, zurückzuführen ist Trumpf. .
Das starke Kaufinteresse an britischen Staatsanleihen hat die Kreditkosten der Regierung stark belastet und die 30-jährige Rendite von einem mehr als 26-jährigen Höchststand von 5,47 % auf fast 5,20 % gedrückt. Die Daten zu den Einzelhandelsumsätzen im Vereinigten Königreich haben die expansiven Wetten der Bank of England (BoE) weiter beschleunigt. Die monatlichen Einzelhandelsumsätze lagen bei 0,3 % und es wurde erwartet, dass sie schneller um 0,4 % wachsen würden, verglichen mit einem Anstieg von 0,1 % im November. Analysten von Oxford Economics gehen davon aus, dass die BoE die Zinsen bis zum Jahresende um 100 Basispunkte (bps) auf 3,75 % senken wird.
Die Renditen britischer Staatsanleihen erreichten letzte Woche ihren Höhepunkt, nachdem die Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) für Dezember veröffentlicht wurden, die schwächer als erwartet ausfielen, was die Spekulationen verstärkte, dass die Bank of England (BoE) die Kreditzinsen bei der bevorstehenden geldpolitischen Sitzung am 6. Februar senken müsste.
Es ist erwähnenswert, dass das Ausmaß des Rückgangs der Renditen britischer Staatsanleihen größer ist als die Erholung des Pfund Sterling, da schwache Daten aus dem Vereinigten Königreich die gemäßigten Wetten der BoE verstärkt haben, die technisch gesehen negativ für das GBP sind Höhere Wetten auf niedrigere BoE-Zinsen sind ein schlechtes Zeichen für das Pfund Sterling. Unterdessen erholten sich die britischen Aktienmärkte in den letzten Handelstagen, da Finanzministerin Rachel Reeves weder Steuern erhöhen noch öffentliche Ausgaben kürzen muss, um ihre Wirtschaftsbilanz zu verbessern.
Künftig wird die nächste Bewegung des Pfund Sterling von den britischen Beschäftigungsdaten für die drei Monate bis November bestimmt, die am Dienstag veröffentlicht werden.
Tägliche Zusammenfassung der Markttrends: Das Pfund Sterling steigt vor Trumps Amtseinführung gegenüber dem US-Dollar
- Das Pfund Sterling erholt sich in der europäischen Sitzung am Montag auf nahe 1,2200 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das GBP/USD-Paar steigt, da der Anspruch des US-Dollars auf einen sicheren Hafen im Vorfeld von Trumps Amtsantritt als Präsident schwächer wird. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs Hauptwährungen abbildet, fällt auf nahe 109,00.
- Die allgemeinen Aussichten für den US-Dollar bleiben stabil, da die Anleger davon ausgehen, dass die Wirtschaftspolitik unter der Trump-Regierung das Wachstum und die Inflation der US-Wirtschaft unterstützen wird. Einem Bericht von Fox Digital News zufolge wird Trump voraussichtlich am ersten Tag seiner viel beachteten Rückkehr ins Weiße Haus mehr als 200 Befehle unterzeichnen. Zu seinen Anordnungen könnten Einwanderungskontrollen, höhere Zölle und niedrigere Steuern gehören.
- Der US-Wirtschaftskalender hat diese Woche wenig zu bieten, abgesehen von den vorläufigen Daten des S&P Global Purchasing Managers' Index (PMI) für Januar, die am Freitag veröffentlicht werden. Bis dahin wird der Greenback von den Markterwartungen hinsichtlich der geldpolitischen Aussichten der Federal Reserve (Fed) für das gesamte Jahr beeinflusst.
- Laut dem CME-FedWatch-Tool rechnen Händler mit mehr als einer Zinssenkung um 25 Basispunkte in diesem Jahr, die erste erfolgte bei einer Sitzung im Juni.
Technische Analyse: Das Pfund Sterling pendelt um 1,2200
Das Pfund Sterling wird am Montag gegenüber dem US-Dollar um etwa 1,2200 höher handeln, verharrte aber eine Woche lang weitgehend seitwärts zwischen 1,2100 und 1,2300. Die Aussichten für das GBP/USD-Paar bleiben pessimistisch, da der 50-Tage-EMA um 1,2538 pendelt.
Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) bleibt im Bereich von 20,00 bis 40,00, was auf einen starken Abwärtstrend hindeutet.
Mit Blick nach unten wird erwartet, dass das Paar Unterstützung in der Nähe des Tiefs von 1,2050 im Oktober 2023 findet. Darüber hinaus wird das Hoch vom 15. Januar von 1,2306 ein wichtiger Widerstand sein.
Häufig gestellte Fragen Pfund Sterling
Das Pfund Sterling (GBP) ist die älteste Währung der Welt (886 n. Chr.) und die offizielle Währung des Vereinigten Königreichs. Laut Daten von 2022 ist es die am vierthäufigsten gehandelte Deviseneinheit (FX) der Welt und macht 12 % aller Transaktionen aus, mit einem Durchschnitt von 630 Milliarden US-Dollar pro Tag. Die Hauptpaare sind auch GBP/USD bekannt als „Cable“, das 11 % der Devisen, GBP/JPY oder den „Drachen“, wie Händler es nennen (3 %), und EUR/GBP ausmacht (2). %). Das Pfund Sterling wird von der Bank of England (BoE) ausgegeben.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des Pfund Sterling beeinflusst, ist die von der Bank of England beschlossene Geldpolitik. Die BoE stützt ihre Entscheidungen darauf, ob sie ihr Hauptziel der „Preisstabilität“ – eine stabile Inflationsrate von rund 2 % – erreicht hat. Ein wichtiges Instrument, um dies zu erreichen, ist die Änderung der Zinssätze. Wenn die Inflation zu hoch ist, wird die BoE versuchen, sie einzudämmen, indem sie die Zinssätze erhöht, wodurch der Zugang zu Krediten für Privatpersonen und Unternehmen teurer wird. Dies ist im Allgemeinen positiv für das GBP, da höhere Zinssätze das Vereinigte Königreich zu einem attraktiveren Ort für globale Anleger machen, ihr Geld zu parken. Wenn die Inflation zu niedrig ist, ist das ein Zeichen dafür, dass sich das Wirtschaftswachstum verlangsamt. In diesem Szenario wird die BoE eine Senkung der Zinssätze in Betracht ziehen, um die Kreditvergabe zu verringern, damit Unternehmen mehr Kredite aufnehmen können, um in wachstumsfördernde Projekte zu investieren.
Datenveröffentlichungen messen die Gesundheit der Wirtschaft und können den Wert des Pfund Sterling beeinflussen. Indikatoren wie das BIP, der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe und der Dienstleistungssektor sowie die Beschäftigung können alle die Richtung des GBP beeinflussen. Eine starke Wirtschaft ist gut für das Pfund Sterling. Dies zieht nicht nur mehr ausländische Investitionen an, sondern könnte auch die BoE dazu ermutigen, die Zinssätze anzuheben, was das GBP direkt stärken wird. Andernfalls dürfte das Pfund Sterling bei schwachen Wirtschaftsdaten fallen.
Eine weitere wichtige Datenveröffentlichung für das Pfund Sterling ist die Handelsbilanz. Dieser Indikator misst die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes durch Exporte und den Ausgaben, die es für Importe in einem bestimmten Zeitraum ausgibt. Wenn ein Land einen stark nachgefragten Export tätigt, profitiert seine Währung direkt von der zusätzlichen Nachfrage ausländischer Käufer, die diese Waren kaufen möchten. Daher stärkt eine positive Nettohandelsbilanz eine Währung und umgekehrt eine negative Bilanz.
Quelle: https://www.fxstreet.com/news/pound-sterling-gains-as-uk-yields-cool-down-on-fresh-acceleration-in-boe-dovish-bets-202501201014
