„Wenn Sie 10.000 US-Dollar durch den Handel mit Pump.fun-Tokens erzielt haben, sind Sie ein Haupt-Wallet von 0,412 %.“ sagte Adam Tehc, Experte für On-Chain-Analysen.
Tatsächliche Gewinne werden berechnet, wenn Händler ihre Signale verkaufen und so Gewinne oder Verluste sichern. Von den 13,55 Millionen Pump.fun-Wallet-Adressen haben nur 55.296 Wallets Gewinne von mehr als 10.000 US-Dollar gemeldet.
Quelle: Dune
Für sechsstellige Einkommen zeichnen die Daten ein noch schlechteres Bild. Nur 0,048 % der Wallets haben Gewinne über 100.000 US-Dollar erzielt. Die wenigen Eliten mit Gewinnen von mehr als 1 Million US-Dollar – nur 0,00217 % – belaufen sich auf nur 293 Wallets.
Gewinne falsch eingeschätzt – Pump.fun-Gründer stellt Dune Data in Frage
Pump.fun-Gründer Alon argumentiert, dass die gemeldeten Zahlen nicht so genau seien. Er sagt, die Daten schließen bestimmte hochprofitable Transaktionen aus, was das Gesamtbild verzerren könnte. Alon stellte klar, dass Gewinne und Verluste keine Münzkäufe berücksichtigen, die nach der Fusion mit Raydium getätigt wurden. Infolgedessen könnte die tatsächliche Anzahl profitabler Wallets die gemeldeten Schätzungen übersteigen.
„Bei dieser Analyse gibt es viele Probleme. „ERSTENS und am wichtigsten ist, dass der Kauf von Münzen, nachdem sie bereits mit Raydium verbunden wurden, bei der Berechnung Ihres Gewinns nicht berücksichtigt wird“, Alon erklärt.
Unrentable Gewinne, die sich auf Vermögenswerte beziehen, die nicht veräußert werden, werden von den Berechnungen ausgeschlossen, was die Bewertung komplexer macht. Wallets mit großen Gewinnen gehören oft Personen, die früh investiert haben und großes Vertrauen in ihre Entscheidungen gezeigt haben. Viele Händler, ermutigt durch die Aussicht auf höhere Gewinne, halten immer noch an ihren Positionen fest.
Alon hob ein Beispiel hervor, bei dem eine Person in der ersten Phase PNUT-Token für 40.000 US-Dollar erhielt und diese behielt. Trotz einer deutlichen Wertsteigerung des Tokens würde die Gewinn-Verlust-Relation immer noch ein negatives Ergebnis ausweisen.
„Wenn Sie Fartcoin für 200.000 US-Dollar gekauft und heute verkauft hätten (über 4.000-fache Rendite), läge Ihr Gewinn bei 0 US-Dollar“, sagte Alon.
Eine weitere Komplexitätsebene ergibt sich aus der Art der Wallet-Operationen auf Pump.fun. Ein erheblicher Teil der Wallets der Plattform – rund 30 % – hat nur eine Transaktion abgeschlossen, in der Regel einen Verkauf. Viele dieser Wallets scheinen von Bots oder KI-Agenten betrieben zu werden, was die Situation in Bezug auf Benutzeraktivität und Rentabilität noch weiter trübt.
pump.fun beeinflusst weiterhin Solana
Pump.fun hat einen großen Einfluss auf das Solana-Ökosystem durch die Einführung eines benutzerfreundlichen Launchpads, das die Erstellung und den Handel von Memecoins vereinfacht. Pump.fun war nicht ohne Kontroversen, einige befürchteten einen Missbrauch seiner frühen Live-Streaming-Funktion. Allerdings hat die Plattform die Eintrittsbarrieren gesenkt und so eine breitere Teilnahme gefördert. Die Daten zeigen einen signifikanten Unterschied zwischen durchschnittlichen Händlern und besten Teilnehmern.
Trotz der Herausforderungen auf dem Memecoin-Markt hat Pump.fun eine starke Position im Solana-Netzwerk behauptet und einen Umsatz von fast 400 Millionen US-Dollar erwirtschaftet. Die Blockchain-Analyseplattform Lookonchain berichtete am 2. Januar, dass die Plattform 2.016.391 SOL-Token gesammelt habe, was einem Gesamtgewinn von rund 398 Millionen US-Dollar entspricht.
Kürzlich hat Pump.fun über 300 Millionen US-Dollar an SOL-Tokens bei Kraken eingezahlt und 41 Millionen US-Dollar in USD Coin (USDC) umgewandelt. Er dominiert die Signalerzeugung von Solana und macht an einem Samstag über 70 % der Signale und am nächsten 69,5 % aus. Sein schneller Prozess ermöglicht die Erstellung von Token innerhalb von Minuten, ohne dass technische Kenntnisse erforderlich sind, was seine zentrale Rolle im Solana-Ökosystem unterstreicht.
Quelle: https://bravenewcoin.com/insights/over-99-of-pump-fun-traders-miss-the-10k-mark
